为什么说理财不要买单位净值的？理财净值型和非净值买哪个好？

为什么说理财不要买单位净值的?

以往人们购买银行理财时通常第一反应是“预期收益率多少”，例如某产品预期预期收益率为3.9%，那么意味着产品到期后，不论实际投资效果如何，银行基本都会按3.9%进行刚性兑付。

单位净值理财即净值型理财产品，资管新规落地银行往净值型转型后发行的理财产品大多为净值型理财，预期预期收益型理财则越来越少见。

净值型理财产品是不承诺预期预期收益率的，产品的盈亏全部通过单位净值来体现，简单理解，当净值上涨时产品就是盈利的，反之，当净值下跌时产品就是亏损的。

例如，某净值型理财产品的初始单位净值为1，产品持有期间净值会不断变化，如果产品一年后到期，单位净值上涨到1.1，那么意味着投资盈利了10%，反之若单位净值下跌到0.9，那么意味着投资亏损了10%。

所以净值型无论是盈利还是亏损，都由投资者自行承担，银行不会刚性兑付，也就意味着投资额和需要自担风险，这也是很多人认为理财不要买单位净值的主要原因之一。

理财净值型和非净值买哪个好?

实上，相对于预期收益型产品，净值型产品只是改变了估值计价，并不代表本金损失概率的上升。

在预期收益型理财产品逐步退出后，如今许多净值型理财产品的收益率都是用“业绩比较基准”来表示。

也就是说，银行根据自己的投资方向，已经有了一个大概的投资方向，投资收益率会在业绩比较基准上波动。

假如基础资产是存款、债券等固定收益资产，则最终收益与业绩比较基准之间的差异不会很大，浮动率也会很小。

但是，当一个产品的基础资产中配置一小部分权益资产，如未上市股份、股票、基金等，收益波动就会更大。

因为大多数银行理财客户群的风险承受能力都偏弱，所以即使银行发行净值型理财，大多数也是稳健性较高的固收类产品。

事实上，识别产品风险最简单的方法就是看风险等级，净值型理财产品都不保本。

PR1级产品都是现金管理类产品，也就是活期理财;

PR2级产品的底层资产大多为固收类资产;

PR3级产品可配置少量权益资产或金融衍生品，收益变化幅度较大;

PR4、PR5产品基本属于权益类产品，风险较高，考验投资者的风险承受力。

总的来说，净值产品的缺点是收益具有浮动性，而且本金还存在损失风险。

但相对权益型基金来说，理财产品的风险相对较小。